轉自：中國證券報

(資料圖)

4月14日，“頂流”基金經理丘棟榮在管的5只基金一季報“出爐”，分別是：中庚價值領航、中庚價值靈動、中庚小盤價值、中庚價值品質、中庚港股通價值。

總體來看，截至一季度末，除了中庚港股通價值為今年剛剛成立的封閉式基金，中庚價值領航、中庚價值靈動、中庚小盤價值、中庚價值品質的規模分別為112.00億元、34.28億元、86.77億元、67.30億元。

再次“梭哈”美團

以丘棟榮目前管理規模最大的中庚價值領航為例，截至一季度末，中庚價值領航的前十大重倉股分別是美團、中國宏橋、越秀地產、中國海洋石油、馳宏鋅鍺、中國海外發展、神火股份、廣匯能源、中遠海能、兗礦能源。

與中庚價值領航2022年年報相比，丘棟榮對美團進行了大規模買入，持股量由2022年末的500股，增加至一季度末的865.05萬股。截至一季度末，美團躍升至中庚價值領航第一大重倉股，占基金資產凈值比例達9.7%。

來源：中庚價值領航一季報

這已經不是丘棟榮第一次對美團進行大規模買入、賣出的操作。2022年三季度時，美團是中庚價值領航的第十大重倉股，占基金資產凈值比例3.14%，該基金持有美團247.42萬股。但在2022年四季度末時，該基金持有美團僅500股。今年一季度末，美團再次躍升為中庚價值領航的重倉股之一。

與2022年末相比，中庚價值領航在一季度對中國宏橋、中國海洋石油、中國海外發展、神火股份、兗礦能源進行了減倉，對越秀地產、馳宏鋅鍺、廣匯能源、中遠海能進行了加倉。

“日光基”滿倉

2023年的第一只“日光基”，花落中庚基金的“頂流”基金經理丘棟榮。1月9日，由丘棟榮擬任基金經理的中庚港股通價值18個月封閉運作股票基金正式發行，基金募集規模上限為20億元。公告顯示，中庚港股通價值一日售罄，最終募得約19.77億元，募集有效認購總戶數超過2萬戶。

從一季報來看，中庚港股通價值的建倉節奏迅速，不到3個月的時間就已近乎滿倉。截至一季度末，該基金權益投資占基金總資產的比例為98.68%，其中港股通股票公允價值為16.67億元，占基金凈值比例為84.30%。

來源：中庚港股通價值一季報

從重倉股方面來看，該基金前十大重倉股分別為美團、賽生藥業、中遠海能、廣匯能源、中國海洋石油、騰訊控股、越秀地產、快手、中國海外發展、特步國際。

一季報顯示，在報告期內，該基金實現收益-694.55萬元，實現利潤89.16萬元。截至報告期末該基金份額凈值為1.0005元，本報告期內，基金份額凈值增長率為0.05%，同期業績比較基準收益率為-2.83%。

丘棟榮在季報中表示，從估值上看，港股整體估值水平基本處于歷史20%分位左右，港股的價值股估值水平更低，基本處于歷史10%分位左右。港股從估值角度看，長期吸引力是足夠的，繼續戰略性配置。

ChatGPT有望開啟新一輪科技創新周期

一季報顯示，丘棟榮管理的5只產品權益投資占基金總資產的比例均超過90%。

談到后續布局，丘棟榮在中庚價值領航的一季報中提到了三大布局方向：

估值處于歷史低位的價值股，重點關注供給端收縮或剛性行業，及其在需求復蘇情況下的潛在彈性，主要行業包括基本金屬為代表的資源類公司和能源類及能源運輸公司，大盤價值股中的地產、金融等。具體來看，主要有三類公司：基本金屬為代表的資源類公司、能源類及能源運輸公司、大盤價值股中的地產、金融等。

港股中資源能源為代表的價值股、部分互聯網股和醫藥科技成長股。看好的原因有三點：1）估值便宜。2）業務穩健有成長，受益基本面持續改善。如港股中的互聯網公司，除業務復蘇空間大外，更重要的是各家公司理性擴張，更好的把握線上化的長期趨勢。3）流動性風險緩釋，未來更應關心經濟基本面的改善。

低估值但具有成長性的成長股，重點關注國內需求增長為主、供給有競爭優勢的高性價比公司，主要行業包括有色金屬加工、醫藥制造、輕工、電氣設備與新能源、汽車零部件、機械、農林牧漁等。具體來看，主要有四類：（1）以國內需求為主的行業確定性高，挖掘空間巨大；（2）國內需求有差異性增長，或疊加供給制約程度高的細分行業；（3）廣義制造業中具備獨特競爭優勢的細分龍頭公司，挖掘高性價比公司仍大有可為；（4）計算機、電子等偏成長行業的部分成長股。

對于今年爆火的ChatGPT，丘棟榮表示，以ChatGPT為代表的大模型技術，有望開啟新一輪的科技創新周期，深入和廣泛應用將對IT產業產生更大、更持久的需求拉動。