隨著中小銀行快速發(fā)展，其資本狀況持續(xù)承壓，資本補(bǔ)充及風(fēng)險(xiǎn)防范受到各方高度關(guān)注。

近期，中國(guó)債券信息網(wǎng)披露文件顯示，遼寧將新增發(fā)行250億元中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券，同時(shí)調(diào)整2021年9月已發(fā)行的96億元專項(xiàng)債券資金用途，此前該筆資金用于補(bǔ)充當(dāng)?shù)?0家農(nóng)信社及7家農(nóng)商行資本金。

公告顯示，前述合計(jì)346億元專項(xiàng)債資金將全部用于注入新組建的遼寧省級(jí)農(nóng)商行。這也是中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債發(fā)行以來，最大一筆補(bǔ)充單家銀行資本金的中小銀行專項(xiàng)債。

(資料圖)

總體而言，今年以來中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行提速?！度A夏時(shí)報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，遼寧、黑龍江、內(nèi)蒙古、寧夏、廣西、大連、河北等多個(gè)地區(qū)政府披露的專項(xiàng)債規(guī)?？偭窟_(dá)1094億元，超過去年全年的發(fā)行量630億元。

遼寧省農(nóng)商行額度創(chuàng)單筆最大規(guī)模

中小銀行專項(xiàng)債這一新興工具，逐漸成為銀行補(bǔ)充資本的重要途徑。

上述專項(xiàng)債信息中提到的“遼寧省級(jí)農(nóng)商行”，為新組建的遼寧省農(nóng)商行。自2022年11月份以來，關(guān)于遼寧農(nóng)信全面深化體制機(jī)制改革、組建遼寧省農(nóng)商銀行的消息頻頻傳出。

去年11月26日，遼寧省農(nóng)商行籌建工作小組發(fā)布的信息顯示，沈陽(yáng)農(nóng)商行與遼寧省內(nèi)30家農(nóng)信聯(lián)社組建遼寧省農(nóng)商行。這是繼浙江、河南之后，又一省宣布組建省級(jí)農(nóng)商銀行。

今年遼寧省農(nóng)商銀行組建又有新動(dòng)作。4月15日，遼寧省農(nóng)信社官網(wǎng)顯示，根據(jù)組建省級(jí)農(nóng)商行的工作安排，公開選聘省級(jí)農(nóng)商行總行部門主要負(fù)責(zé)人，具體包括零售金融部、鄉(xiāng)村金融部等26個(gè)部門主要負(fù)責(zé)人。

目前，遼寧省農(nóng)商行的股權(quán)結(jié)構(gòu)尚未明確。但上述專項(xiàng)債的信息顯示出，合計(jì)346億元專項(xiàng)債資金將以間接入股與認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的混合模式，補(bǔ)充銀行資本。

其中，已發(fā)行的96億元專項(xiàng)債用于補(bǔ)充省級(jí)農(nóng)商行核心一級(jí)資本，由遼寧金控持股。此次新增發(fā)行的250億元專項(xiàng)債中，遼寧金控接受地方財(cái)政委托，代其以增資入股方式補(bǔ)充省級(jí)農(nóng)商行核心一級(jí)資本110億元，地方財(cái)政以可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式補(bǔ)充省級(jí)農(nóng)商行其他一級(jí)資本140億元。

此外，上述專項(xiàng)債的信息中提出，遼寧金控、地方財(cái)政可獲得的股權(quán)分紅收入和股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款本息收入等，為本專項(xiàng)債券資金及時(shí)安全退出提供保障。

值得注意的是，這是遼寧省年內(nèi)二度發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債，4月18日該省剛剛完成2023年第一期中小銀行專項(xiàng)債的招標(biāo)，實(shí)際發(fā)行規(guī)模為150億元，票面利率為2.98%，用于盛京銀行補(bǔ)充資本金。

中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行明顯提速

今年以來，中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行明顯提速。近期，多個(gè)省、自治區(qū)政府披露了關(guān)于中小銀行專項(xiàng)債的相關(guān)情況。

除了遼寧省外，黑龍江省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、寧夏回族自治區(qū)、廣西壯族自治區(qū)、河北省和大連市也披露了中小銀行專項(xiàng)債進(jìn)展。

其中，內(nèi)蒙古自治區(qū)政府成功發(fā)行了200億元中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券，用以補(bǔ)充26家農(nóng)信系統(tǒng)機(jī)構(gòu)資本金；黑龍江省年內(nèi)已發(fā)行兩次共計(jì)190億元中小銀行專項(xiàng)債；寧夏回族自治區(qū)發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債30億元；大連市發(fā)行40億元中小銀行專項(xiàng)債；廣西壯族自治區(qū)擬發(fā)行84億元。河北省也在年初將150億元中小銀行專項(xiàng)債，列入2023年省級(jí)年初預(yù)算。

總體而言，今年年內(nèi)專項(xiàng)債披露發(fā)行總額已超過2022年全年。銀保監(jiān)會(huì)在《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)健全公司治理三年行動(dòng)取得明顯成效》一文中披露，為促進(jìn)中小銀行補(bǔ)充資本，監(jiān)管部門會(huì)同財(cái)政部門，三年累計(jì)支持20個(gè)?。▍^(qū)）發(fā)行5500億元地方政府專項(xiàng)債，補(bǔ)充600余家中小銀行資本。

截至2022年底，中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債已發(fā)行2730億元。加上今年已披露的1094億元，額度合計(jì)為3824億元，占全部額度的65.52%。

“銀行資本是支持銀行發(fā)展、維持銀行正常經(jīng)營(yíng)的重要資金來源，但市場(chǎng)環(huán)境下行時(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露的可能，盈利水平欠佳的中小銀行依靠自身經(jīng)營(yíng)能力補(bǔ)充銀行資本的路線受到掣肘?！泵髅髟鴮?duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者說道。

同時(shí)，明明提到，多地政府積極籌措改革化險(xiǎn)資金，發(fā)行專項(xiàng)債用于補(bǔ)充中小銀行資本，以時(shí)間換空間，對(duì)于中小銀行化解自身風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制、挖掘盈利空間以立足長(zhǎng)遠(yuǎn)地支持中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展來講大有裨益。

注資方式多樣

目前而言，在中小銀行運(yùn)用專項(xiàng)債作為資本補(bǔ)充時(shí)，主要通過間接入股、認(rèn)購(gòu)轉(zhuǎn)股協(xié)議存款兩條路徑施行，也有地方采取間接入股與認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的混合模式。

其中，間接入股方式主要通過地方金控平臺(tái)向用款銀行注資入股，寬限期后通過市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式退出；轉(zhuǎn)股存款協(xié)議通過存款注資進(jìn)入銀行，并在滿足轉(zhuǎn)股協(xié)議后轉(zhuǎn)股。

例如，今年3月，黑龍江發(fā)行100億元中小銀行專項(xiàng)債，將由哈爾濱市財(cái)政局以轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式注入哈爾濱銀行補(bǔ)充資本金；4月，黑龍江再次擬發(fā)行90億元支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債，募集資金擬用于大慶農(nóng)商行、杜爾伯特農(nóng)商行資本補(bǔ)充項(xiàng)目，根據(jù)發(fā)行文件，上述兩地政府分別委托龍江金控使用募集資金間接入股大慶農(nóng)商行和杜爾伯特農(nóng)商行。

4月13日，寧夏完成中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券招標(biāo)，該期債券募集資金將由寧夏回族自治區(qū)財(cái)政廳以轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的方式存入寧夏銀行，用于補(bǔ)充寧夏銀行資本。

曾有業(yè)內(nèi)人士提出，以前都是上市銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債，政府專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本，意味著降低了可轉(zhuǎn)債的發(fā)行門檻，作為符合條件的非上市銀行也可以發(fā)行可轉(zhuǎn)債，同時(shí)也拓寬了地方政府專項(xiàng)債的使用范圍。

對(duì)此，招聯(lián)首席研究員董希淼曾對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，中小銀行要利用資本補(bǔ)充的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步優(yōu)化公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理，以此為契機(jī)加快機(jī)制轉(zhuǎn)換，推進(jìn)銀行改革。從根本上建立起資本補(bǔ)充的長(zhǎng)效機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制。

“銀行以此為契機(jī)推進(jìn)體制優(yōu)化改革是關(guān)鍵，否則補(bǔ)充的資本很快就會(huì)耗盡。”董希淼說道。

（文章來源：華夏時(shí)報(bào)）